位于平罗县西南前进农场，包兰铁路、109国道傍湖而过，石中高速公路直达游区，南距自治区首府银川46公里。
　　1989年8月14日，自治区主席白立忱在前进农场调研时，发现农场渔湖集湖泊、芦苇、沙漠于一体，风光独特，决定将其开发为“沙湖旅游区”。次年农场成立沙湖旅游区管理处，后改为沙湖旅游公司，与农场脱钩，单独核算。1991年6月19日，江泽民总书记到沙湖视察，题写了“沙湖”二字。此后，党和国家领导人李鹏、朱鎔基、李瑞环、胡锦涛、钱其琛、李铁映、邹家华、姜春云等先后到沙湖视察。